Кто ведет курс

Финансовый консультант и ведущий курсов по портфельным инвестициям и финансовой грамотности.

Занимается инвестициями с 2007 года. Является одним из авторов идеи проекта "Рост Сбережений". До этого – сотрудник Министерства финансов.

Главная идея в обучении: максимум практики и минимум теории.

Совладелец и учредитель двух успешных бизнес-проектов: консалтинг для энергетических компаний, информационный бизнес в области инвестиций.


Хмеленко Антон
Специализация: математика инвестиционных портфелей, разработка систем автоматизации для обработки статистических данных.

Окончил Московский институт электронной техники по специальности "Вычислительные машины, системы, комплексы и сети" (2004 г).
Автор публикаций на темы инвестиционных стратегий и возможностей в сфере пассивных инвестиций. Занимается изучением и внедрением современных методов и подходов в области распределения активов.
Инвестиции для непрофессионалов

Для кого Курс?

Курс рассчитан на тех, кому уже недостаточно хранить деньги на вкладе в банке, кто хочет зарабатывать больше и интересуется пассивными инвестициями.

Основные задачи Курса

• Начать инвестировать и получать пассивный доход
• Обеспечить себе доход выше банковских депозитов
• Научиться контролировать все риски, связанные с вашим капиталом

Чему вы научитесь на Курсе?

• Самостоятельно создавать инвестиционные портфели
• Правильно оценивать риск и доходность инвестиций
• Покупать ценные бумаги в России и за рубежом
• Использовать инвестиции для решения важнейших задач

Деньги должны помогать решать конкретные жизненные задачи
Создайте инвестиционный портфель самостоятельно при поддержке наших экспертов

Программа обучения не имеющая аналогов в России

Что предлагаем мы
Вы осваиваете современную методику и создаете свой портфель сами при нашей поддержке.

Эти знания позволят вам надежно управлять своими инвестициями в будущем без помощи консультанта.

Что предлагают другие
Тренингов по инвестициям много, но практически все они рассказывают о спекуляциях и трейдинге, обещая «волшебный» способ быстрого обогащения.

В лучшем случае вам предложат отдать средства кому-то под управление.

Современная теория портфеля
В основе Современной теории портфеля лежит методика выбора активов и соотношений между ними, предложенная Гарри Марковицем (США).

В 1990 году Марковиц стал лауреатом Нобелевской премии по экономике в результате международного признания результатов своих исследований.

В США государственная Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) советует использовать данную методику распределения активов для личных инвестиций.

Портфельные инвестиции широко известны на Западе, их рекомендуют своим клиентам крупнейшие инвестиционные компании мира Vanguard, Fidelity, Goldman Sachs, J.P.Morgan.

Блок 1: Создание инвестиционного портфеля
Формы инвестиций и риски инвестора

• Отличия инвестиций от спекуляций
• Риски ваших инвестиций
• Простые способы управления риском
• Учимся выбирать среди инвестиционных инструментов

Современная теория портфеля. Гарри Марковиц

• Пассивные и активные инвестиции
• История пассивных инвестиций
• Отличия подхода Марковица от существовавших до него методов
• Простейшие типы портфеля и инвестиционные стратегии

Инвестиционные фонды в России и США

• Инвестиционные фонды в России
• Типы Паевых инвестиционных фондов (ПИФ)
• Инвестиционные фонды в США
• Особенности фондовых рынков США

Индексы и индексные фонды

• Основные виды индексов
• Российские фондовые индексы
• Фондовые индексы США
• Критерии выбора индексных фондов

Биржевые фонды. ETF

• Принципы работы ETF
• Типы биржевых продуктов: ETF, ETN, UIT, REIT
• Примеры популярных ETF
• ETF в России - компания ФинЭкс Плюс

Драгоценные металлы в портфеле

• Преимущества и недостатки использования золота в инвестиционном портфеле
• Корреляция между драгоценными металлами и другими активами
• Фонды драгоценных металлов с физической репликацией, ETF
• Способы приобретения драгоценных металлов

Фонды недвижимости в портфеле

• Преимущества использования недвижимости в инвестиционном портфеле
• Формы инвестиций в недвижимость в России и за рубежом
• Фонды недвижимости: ETF и REIT
• Популярные фонды недвижимости за рубежом

Макроэкономика и инвестиции

• Варианты использования макроэкономики в пассивных инвестициях
• ВВП и капитализация рынка
• Коэффициент P/E для индексов акций
• Доходность биржевых активов и инфляция

Налоги и инвестиции

• Налоги инвестора в России
• Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
• Налоги инвестора в США
• Вопросы наследования активов в России и США

Выбор брокера в США

• Критерии выбора брокера и безопасность
• Список брокеров, работающих с гражданами России
• Оформлению отношений с зарубежным брокером
• Валютные переводы за границу

Практика в торговых терминалах
(покупка и продажа активов)

• Простейшие функции торговых терминалов
• Совершение первых покупок
• Продажа активов
• Мониторинг показателей портфеля

Блок 2: Математика портфеля в EXCEL

Доходность инвестиций и инфляция

• Доходность и доход в инвестициях
• Среднее арифметическое и среднее геометрическое
• Инфляция, индекс потребительских цен (ИПЦ)
• Реальная доходность инвестиций

Риск инвестиций и корреляция активов

• Волатильность и рыночный риск
• Влияние риска на доходность
• Корреляция активов
• Построение гистограмм в EXCEL

Простейшие портфели из 2 активов

• Риск портфеля из двух активов
• Доходность портфеля из двух активов
• Построение границы эффективности
• Таблицы подстановки в EXCEL

Портфели из N активов. Матричные операции

• Матричные (векторные) функции в EXCEL
• Риск и доходность портфеля из N активов
• Числовые методы поиска решений в EXCEL
• Скользящее среднее (Rolling Return)

Полезные коэффициенты: Шарпа, Бета и другие

• Достаточность данных при составлении портфеля
• Коэффициент Шарпа
• Коэффициент диверсификации
• Коэффициент Бета

Статистика и портфель: прогнозирования параметров

• Можно ли предсказать будущее?
• Современные методы прогнозирования
• Полезные функции EXCEL для прогноза показателей портфеля
• Ребалансировка и доходность портфеля

Автоматизация расчетов в EXCEL: Visual Basic

• Настройка EXCEL
• Работа с макросами в EXCEL
• Автоматизация поиска решений
• Автоматизация построения границы эффективности

Этапы конструирования портфеля

• Последовательность шагов при подготовке портфеля
• Выбор рынков и базовых активов
• Выбор активов внутри классов
• Тестирование идей в автоматическом сервисе по мониторингу портфеля на portfolio.rostsber.ru

Блок 3: Работа с данными

Источники информации в Интернет

• Источника данных для биржевых фондов
• Источники данных для ПИФов
• Источники данных для валют
• Источники данных для товарных активов

Загрузка данных в EXCEL

• Способы загрузки данных в EXCEL
• Годовые, месячные и дневные данные – особенности использования
• Фильтрация данных
• Приведение данных к нужной валюте

Автоматизация загрузки данных

• Встроенные функции EXCEL для автоматизации загрузки
• Критерии выбора внешних источников данных
• Использование макросов для автоматизации

В чем отличие того, что мы предлагаем от трейдинга и спекуляций?

Долгосрочные инвестиции в отличие от спекуляций и трейдинга не преследуют цель быстрого обогащения.

Цель инвестиций – сохранить ваши сбережения и приумножить. Как правило речь идет о промежутках времени 3–5 лет и более.

Инвестор зарабатывает за счет роста экономики или ее отраслей.

Подойдет ли именно вам подход пассивного инвестирования?
Пассивные инвестиции подойдут, если у вас есть хотя бы одна долгосрочная финансовая цель. Срок выполнения такой цели должен быть не менее 3-5 лет. Это может быть создание собственных пенсионных накоплений или, например, крупная покупка.

Пассивный подход к инвестициям создавался специально для тех, кто не являтся профессионалом в финансах. Занимайтесь своей основной профессией и позвольте деньгам работать для достижения основных финансовых целей.

Скачать: